电力设备与新能源行业：英伟达发布800VDC架构白皮书，提效催生多增量赛道－点评报告

#核心观点：1、英伟达发布800VDC架构白皮书，提出“AI工厂”愿景，包括新世代服务器、800伏直流电设计及NVLink生态系统。2、HVDC技术路径明确，从UPS迭代至中压整流器，再至SST方案，单机柜功率从200KW升至1MW，SST方案效率高且节省面积。3、800V架构对软磁材料提出更高要求，铁氧体材料适配度高。4、空芯光纤可提升速度、降低信号损耗，适用于数据中心互联，缩短延迟并突破能源限制。 #投资建议：1、HVDC：中恒电气、伊戈尔、阳光电源、金盘科技、禾望电气。2、软磁材料：横店东磁、金力永磁。3、空芯光纤：中天科技、亨通光电。 #风险提示：需求不及预期风险；政策变化的风险，宏观经济波动风险。