互联网行业：Sora2发布，开启AI视频社交化浪潮

#核心观点：1、Sora 2发布并同步上线iOS移动端应用，核心升级包括物理一致性改善、可控性强化、新增原生音频生成功能、画面风格多元化。2、移动端Sora定位为社交型AI视频创作平台，核心创新包括“Cameo”功能和“Remix”功能。3、Sora 2视频质量尚不及国内龙头，主要为自身技术迭代，对AI视频产品竞争格局冲击有限，但可强化C端用户心智教育。4、Sora app快速破圈，主要源于UGC玩法创新、邀请码机制和ChatGPT用户基础。5、国内厂商在AI视频质量上仍保持优势，预期至25年底AI生成或辅助编辑视频占短视频总量比例有望达7-12%。6、AI视频行业进入高增长周期，应用场景持续延伸，Sora的C端破圈或成为新一轮产业催化，预期中长期至2030年AI视频市场规模有望达592亿美元。7、Sora 2推出对AI视频在C端普及具有里程碑意义，可能提升用户时长和催生新订阅变现模式。 #投资建议：1、脸书：买入。2、腾讯控股：买入。3、谷歌：买入。4、快手-W：买入。 #风险提示：AI视频技术迭代进程不及预期，政策限制内容版权问题，AI视频应用侧产品推出不及预期等。