汽车与零部件行业：AIDC柴发高景气，国产替代正当时－柴油发电机专题

#核心观点: 1、发电机组是柴油机行业的关键增长下游,在数据中心等备用电源场景中不可或缺。 2、AI技术突破带动全球云服务提供商资本开支大幅提升,推动数据中心柴发需求加速增长,预计未来几年市场规模将显著扩大。 3、全球柴发市场由外资主导,但在当前供不应求的背景下,国内厂商凭借技术积累和成本优势,国产替代空间广阔。 4、柴发市场呈现高景气度,供需紧张导致价格上行,交付周期延长。 #投资建议: 1、发动机环节:潍柴动力、玉柴国际(关注)。 2、发电机组环节:潍柴重机(关注)、科泰电源(关注)、泰豪科技(关注)。 3、发动机零部件供应商:天润工业(关注)。 #风险提示:算力需求增长不及预期,国内数据中心建设进度不及预期,技术替代风险。 本