电力设备行业：美国启动“电力加速计划”，电气装备产业景气升级－系列报告（41）

#核心观点：1、美国能源部于2025年9月18日正式启动“电力加速计划”，旨在加快大型电网基础设施项目开发速度。2、该计划旨在应对AI和制造业回流推动的数吉瓦电力需求增长，解决现有电力基础设施落后、电网拥堵、设施老化及互连延迟等问题。3、计划将优先支持能满足3~20GW增量负荷的大型项目，并动用多项联邦资金渠道提供支持。4、海外电气装备产业预计保持高景气，驱动力包括AI数据中心建设、存量设施升级改造及可再生能源加速渗透等。 #投资建议：1、思源电气。2、金盘科技。3、伊戈尔。4、特变电工。5、三星医疗。6、神马电力。7、华明装备。8、华通线缆。 #风险提示：贸易壁垒、海外业务拓展不及预期、竞争加剧等。