汽车和汽车零部件行业：特斯拉Optimus V3量产渐近，智能驾驶辅助系统步入“强标”时代－跟踪报告

#核心观点：1、特斯拉Optimus V3人形机器人已进入设计敲定阶段，预计4Q25发布、2026年量产，存在持续事件催化。2、智能驾驶辅助系统强制性国家标准征求意见，首次系统性构建安全底线，推动L2+产业链受益。3、2025年前8月国内乘用车销量同比增长，预计全年实现高个位数增速，4Q25增速或放缓，板块受AI主题催化。4、看好机器人+智驾主题，推荐2H25强车型周期产业链标的。 #投资建议：1、整车：推荐蔚来、小鹏汽车、上汽集团、吉利汽车。2、零部件：推荐福耀玻璃、无锡振华、拓普集团；建议关注沪光股份、华域汽车、均胜电子、双林股份、浙江荣泰、三花智控、银轮股份、北特科技、贝斯特、斯菱股份、精锻科技、双环传动、旭升集团、中国汽研等。 #风险提示：机器人量产进度、智驾推进节奏不及预期；新能源车需求不及预期等。