汽车汽配行业：7月新能源车零售销量同比增长12.0％，其中纯电车型销量占比为61.5％250813

7 月新能源车零售销量同比增长 12.0%，其中纯电车型销量占比为 61.5%• 2025 年 7 月乘用车/新能源车零售销量分别为 182.6 万辆/98.7 万辆，同比分别增长6.3%/12.0%，当月新能源车渗透率为 54.0%。• 7 月动力电池装车量同比增长 34.3%至 55.9GWh，单车平均带电量为 53.9KWh，环比下降 0.2%。• 2025 年前 7 月纯电车型零售销量占比提升至 62.0%，7 月车厂促销力度较平缓。7 月乘用车和新能源车零售销量增长环比放缓：根据乘联会数据，7 月乘用车和新能源车零售销量同比分别增长 6.3%/12.0%。当月乘用车零售销量（狭义, 下同）182.6 万辆，同比增长 6.3%、环比下降 12.4%；批发销量 222.1 万辆，同比增长 13.0%、环比下降10.8%。当月新能源车零售销量 98.7 万辆，同比增长 12.0%、环比下降 11.2%，零售口径7 月渗透率为 54.0%（同比提升 2.7 个百分点）。出口方面：根据乘联会统计口径，7 月乘用车出口 47.5 万辆，同比增长 25%、环比下降 1%；新能源乘用车出口 21.3 万辆，同环比增长 120.4%/7.6%。2025 年前 7 个月累计总体乘用车和新能源车零售销量分别为1,272.8 万辆/645.5 万辆，分别同比增长 10.1%/29.5%。7 月新能源车批发销量的动力总成结构中，纯电、插混和增程销量分别为 73.6 万辆/33.6 万辆/10.9 万辆，占比为 62.3%/ 28.4%/ 9.2%。库存方面：乘联会数据显示，7 月乘用车行业总体库存下降 9 万辆（去年同期下降 11 万辆)。今年 1-7 月行业总体库存下降 24 万辆（去年同期下降 63 万辆）。7 月总体动力电池装机量同比增长 34.3%，单车平均带电量 53.9KWh。根据中国汽车动力电池产业创新联盟（下文简称“创新联盟”）数据， 2025 年 7 月国内动力和储能电池合计 销 量 为 127.2GWh ， 同 比 增 长 47.8% 、 环 比 下 降 3.2% 。 其 中 ， 动 力 电 池 销 量 为91.1GWh，同比增长 45.8%、环比下降 3.1%；储能和其他电池销量为 36.1GWh，同比增长 52.9%、环比下降 3.4%。今年 1-7 月中国动力和其他电池累计销量为 786.2GWh，同比增长 60.6%。出口方面：7 月我国动力和储能电池出口达 23.2GWh，同比增长 35.4%、环比下降 4.7%。其中，动力电池出口量为 14.8GWh，同比增长 48.4%、环比下降 6.7%；储能电池出口量为 8.4GWh，同比增长 17.4%、环比下降 0.9%。装车量方面：7 月动力电池装车量为 55.9GWh，同比增长 34.3%、环比下降 4.0%。其中三元电池装车量 10.9GWh，同比下降 3.8%、环比增长 1.9%；磷酸铁锂电池装车量 44.9GWh，同比增长 49.0%、环比下降 5.3%。当月新能源汽车的平均带电量为 53.9KWh，环比下降 0.2%，纯电车型和插电混动车型的带电量分别为 56.8KWh（环比增长 3.3%）和 28.8KWh（环比下降 1.0%）。前 7 月纯电车型零售销量占比提升至 62.0%，7 月车厂促销力度较平缓。自今年 2 月以来，国内新能源车型中纯电车型增长较快，前 7 月零售端累计销量为 206.2 万辆，同比增长 43.8%，而插混和增程车型销量则增长较慢，因此前 7 月新能源车销量中纯电车型占比提升至 62.0%，插混和增程分别为 29.3%和 8.7%。根据乘联会统计，2025 年 7 月新能源车的促销力度维持在 10.2%的中高位水平，较同期增加 2.1 个百分点，较上月基本持平。2025 年 7 月传统燃油车的促销力度稳定在 23.4%的水平，较上月增加 0.1 个百分点，较同期增加 1.5 个百分点。风险提示：新能源汽车销量不及预期；行业竞争加剧；原材料价格波动。