电力设备及新能源行业：供需新周期有望开启，重视龙头+弹性方向－新能源+AI周报（第24期20250831－20250906）

#核心观点： 1、行业整体策略：供需新周期有望开启，重视龙头和弹性方向，持续看好新能源龙头布局窗口期。 2、新能源汽车产业链：中下游新周期已开启，龙头公司在固态电池领域不断突破，产业化进程推进。 3、光储产业链：中期底部将逐步确认，中国储能企业全球市场份额持续突破，“反内卷”持续取得成效，光伏供需有望边际向好。 4、AI+新能源产业链：重视新市场突破，新能源与人形机器人国内外共振向上。 #投资建议： 1、亿纬锂能：受益于固态电池领域突破。 2、璞泰来：受益于固态电池领域发展。 3、厦钨新能：受益于固态电池技术进步。 4、宁德时代：受益于全球储能市场份额突破。 5、阳光电源：受益于储能市场增长。 6、中创新航：受益于储能电芯出货增长。 7、欣旺达：受益于储能业务发展。 8、协鑫科技：受益于“反内卷”成效，颗粒硅成本下降。 9、爱旭：受益于行业政策引导。 10、隆基：受益于光伏供需边际向好。 11、震裕科技：受益于新能源与人形机器人发展。 12、科达利：受益于人形机器人市场增长。 #风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期