电力设备行业：电池2025Q2持仓超配比例收敛，前三大重仓股未变

#核心观点： 1、2025Q2电池行业维持超配属性，但超配比例继续下行。 2、电池板块基金重仓持股总市值占比4.74%，持仓与市值占比差值为2.42%，环比下降0.18pct。 3、电池板块持仓集中度下降，前十大重仓股持股占比92.0%，环比下降1.3pct。 4、第一大重仓股仍为宁德时代，前三大重仓股未变。 #投资建议： 1、宁德时代：固态电池布局领先，有望在换电领域延续优势。 2、亿纬锂能、国轩高科：建议关注。 3、天赐材料、恩捷股份：建议关注固态电解质环节。 4、当升科技、容百科技：建议关注正极材料。 5、科达利：双核电池增加电池数量，推荐价值量提升。 6、振华新材：建议关注钠电正极材料领先。 #风险提示： 1、政策效果不及预期。 2、下游需求不及预期。 3、原材料价格波动超预期。 4、宏观经济波动。 5、行业政策变化。 6、厦钨新能为我司做市公司。