银轮股份(002126):汽车稳增+数字能源高增,机器人布局持续推进-公司点评报告
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025H1营收71.68亿元，同比+16.52%；归母净利润4.41亿元，同比+9.53%。2、乘用车业务收入38.34亿元（占比53.48%），同比+20.48%；商用车和非道路业务收入24.26亿元（占比33.84%），同比+3.89%。3、数字与能源业务收入6.92亿元，同比+58.94%，产品覆盖数据中心液冷设备等。4、机器人业务…
研究对象银轮股份
发布机构方正证券
分析师文姬
发布日期2025-08-27
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属方正证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象银轮股份
股票代码002126
公司共识评级看好近 180 天 · 26 家机构
一致目标价¥61中位数 · 9 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025H1营收71.68亿元，同比+16.52%；归母净利润4.41亿元，同比+9.53%。2、乘用车业务收入38.34亿元（占比53.48%），同比+20.48%；商用车和非道路业务收入24.26亿元（占比33.84%），同比+3.89%。3、数字与能源业务收入6.92亿元，同比+58.94%，产品覆盖数据中心液冷设备等。4、机器人业务完成第一代旋转关节模组与执行器模组开发，成立合资公司聚焦灵巧手拓展，与高校合作构建生态链。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年营收158.98/191.20/224.24亿元，归母净利润11.38/14.66/16.80亿元，EPS分别为1.36/1.76/2.01元，PE分别为28/22/19倍，给予“推荐”评级。 #风险提示：下游需求不及预期风险，行业竞争加剧风险，原材料价格波动风险等。
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