中铁工业(600528):受益雅下水电工程,看好公司收入长期提升
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、1H25公司实现收入135.83亿元，同比-2.82%，其中Q2收入72.44亿元，同比增长5.61%。2、1H25公司实现归母净利润6.88亿元，同比-26.36%，其中Q2归母净利润3.70亿元，同比-20.65%。3、雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元，水利水电领域有望成为隧道掘进机应用的重要增量来源。4、公司是国内…
研究对象中铁工业
发布机构国金证券
分析师满在朋
发布日期2025-08-30
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属国金证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象中铁工业
股票代码600528
公司共识评级看好近 180 天 · 2 家机构
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、1H25公司实现收入135.83亿元，同比-2.82%，其中Q2收入72.44亿元，同比增长5.61%。2、1H25公司实现归母净利润6.88亿元，同比-26.36%，其中Q2归母净利润3.70亿元，同比-20.65%。3、雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元，水利水电领域有望成为隧道掘进机应用的重要增量来源。4、公司是国内盾构机龙头，盾构机/TBM订单总数超过1800台，产销量连续八年世界第一。5、1-7M25全国铁路固定资产投资同比+5.6%，客运量同比+6.7%，铁路装备需求有望回暖。6、设备更新政策支持交通运输设备更新替换，利好公司道岔等业务增长。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年公司营业收入为299/317/338亿元，归母净利润为17.23/18.73/20.35亿元，对应PE为11/10/9X，维持“买入”评级。 #风险提示：下游基建投资不及预期、盾构机下游新领域拓展不及预期、原材料价格上涨风险
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。