个股研报未分类有原文
王府井(600859):短期经营整体承压,关注商业生态调整
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025年上半年公司实现营收53.61亿元，同比下降11.17%；归母净利润0.81亿元，同比下降72.33%。2、分业态看，奥莱业务营收同比增长4.20%，毛利率提升4.12个百分点；百货、购物中心、专业店及免税业务营收均下滑。3、王府井喜悦购物中心销售额同比增长近48%，客流量突破610万人次，同比增长近30%。4、武汉市武商MALL市…
研究对象王府井
发布机构中银国际证券
分析师李小民,宋环翔
发布日期2025-09-06
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属中银国际证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象王府井
股票代码600859
公司共识评级看好近 180 天 · 8 家机构
一致目标价¥14.55中位数 · 3 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025年上半年公司实现营收53.61亿元，同比下降11.17%；归母净利润0.81亿元，同比下降72.33%。2、分业态看，奥莱业务营收同比增长4.20%，毛利率提升4.12个百分点；百货、购物中心、专业店及免税业务营收均下滑。3、王府井喜悦购物中心销售额同比增长近48%，客流量突破610万人次，同比增长近30%。4、武汉市武商MALL市内免税门店已开业，长沙市内免税店预计9月25日开业。 #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年EPS分别为0.25元、0.34元、0.45元，对应市盈率分别为57.5倍、41.3倍、31.6倍。维持增持评级。 #风险提示：免税业务推进不及预期，居民消费恢复不及预期，市场竞争加剧风险。
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。