汽车行业：短期板块面临淡季压力，看好行业中长期高质量发展－周报（20250721－20250727）

#核心观点： 1、短期板块面临淡季压力，但中长期看好行业高质量发展。 2、工信部等三部门召开新能源汽车座谈会后，有望短期抑制行业价格战、中长期促进高质量发展。 3、预计下半年终端市场有望继续旺销。 4、市场对明年电车政策退坡已有预期，建议观察情绪消化后的布局机会。 5、工信部明确推动人形机器人、低空经济等未来产业，汽车主题投资有望升温。 #投资建议： 1、整车：推荐江淮汽车，建议关注理想汽车、北汽蓝谷、小米集团、上汽集团、长城汽车。 2、零部件：推荐星宇股份、爱柯迪，建议关注新泉股份、豪能股份、地平线机器人、纽泰格。 3、重卡：推荐重汽A、潍柴H/A，建议关注重汽H、新铝时代。 #风险提示： 宏观经济不及预期、地缘政治波动风险、汽车行业销量不及预期、新车上市销量不及预期、原材料价格波动等