个股研报未分类有原文
渝农商行(601077):利润稳健增长-2025年中报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、渝农商行2025年上半年营收同比增长0.5%，归母净利润同比增长4.6%，增速环比25Q1分别下降0.9个百分点和1.6个百分点。2、25Q2末不良率环比基本持平于1.17%，拨备覆盖率环比下降8个百分点至356%。3、25H1日均息差较25Q1微降1bp至1.60%，资产端收益率环比下降6bp至3.05%，负债端成本率环比改善6bp至1.…
研究对象渝农商行
发布机构浙商证券
分析师陈建宇,梁凤洁
发布日期2025-08-27
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属浙商证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象渝农商行
股票代码601077
公司共识评级看好近 180 天 · 20 家机构
一致目标价¥8.79中位数 · 11 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、渝农商行2025年上半年营收同比增长0.5%，归母净利润同比增长4.6%，增速环比25Q1分别下降0.9个百分点和1.6个百分点。2、25Q2末不良率环比基本持平于1.17%，拨备覆盖率环比下降8个百分点至356%。3、25H1日均息差较25Q1微降1bp至1.60%，资产端收益率环比下降6bp至3.05%，负债端成本率环比改善6bp至1.57%。4、非息收入同比下降16.6%，其中中收同比下降13.2%，银行卡中收同比下降56%。5、零售经营贷不良率较年初明显提升，25H1末达2.46%，不良TTM生成率微升4bp至0.86%。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润同比增长5.2%/5.5%/6.3%，对应BPS 11.89/12.68/13.52元。维持目标价7.81元/股，对应2025年PB估值0.66x，维持“买入”评级。 #风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。