电子行业：渠道和行业内存条价格上调，行业SSD价格转跌－存储芯片周度跟踪（2025.08.25－2025.08.29）
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录1、SK海力士已开始量产321层2Tb QLC NAND闪存，计划2026年上半年上市，该产品具有最高集成度，主要面向AI数据中心市场。 2、SK海力士开始供应采用High-K EMC材料的高效散热移动DRAM产品，热导率提高至3.5倍，热阻降低47%。 3、SK海力士预计到2030年定制HBM市场规模将增长到数百亿美元，HBM4产品将采用客户特定的逻辑芯…
研究对象电子
发布机构甬兴证券
分析师陈宇哲
发布日期2025-09-04
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属甬兴证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象电子
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研报摘要
摘要原文以原始报告为准
核心观点
1、SK海力士已开始量产321层2Tb QLC NAND闪存，计划2026年上半年上市，该产品具有最高集成度，主要面向AI数据中心市场。 2、SK海力士开始供应采用High-K EMC材料的高效散热移动DRAM产品，热导率提高至3.5倍，热阻降低47%。 3、SK海力士预计到2030年定制HBM市场规模将增长到数百亿美元，HBM4产品将采用客户特定的逻辑芯片或基础芯片。 4、存储现货市场呈现局部分化：行业DDR4内存条和渠道DDR5内存条因资源紧俏价格上调；行业SSD因需求未达预期价格转跌。 5、NAND颗粒现货价格上周平均跌幅为-0.08%，DRAM现货价格上周平均涨幅为0.71%。 #投资建议： 1、HBM产业链：建议关注赛腾股份、壹石通、联瑞新材、华海诚科等，受益于算力芯片提振HBM需求。 2、存储芯片：推荐东芯股份，建议关注兆易创新、恒烁股份、佰维存储、江波龙、德明利等，受益于供应端涨价、库存回归正常、AI带动需求上升。 #风险提示： 中美贸易摩擦加剧、下游终端需求不及预期、国产替代不及预期等
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