计算机行业：板块业绩复苏明显，AI+含量逐步提高－周报（20250825－20250829）

#核心观点：1、计算机行业业绩复苏明显，收入端合计收入10411.69亿元，同比增长18.32%；利润端合计归母净利润284.13亿元，同比增长28.13%。2、行业马太效应显著，强者恒强。3、AI+含量逐步提高，87.69%的公司在半年报中提及AI，预计AI+应用产业将呈现“上半年投入、下半年落地、2026年放量”局面。4、国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提出到2027年、2030年和2035年的阶段性发展目标，产业迎十年机遇期。5、行业评级为推荐（维持）。 #投资建议：金山办公、深信服、金蝶国际、海康威视、科大讯飞、第四范式、同花顺、海光信息、寒武纪、迈富、浪潮信息、指南针、恒生电子、华大九天、三六零、宝信软件、用友网络、中国软件、柏楚电子、中控技术、中科星图、大智慧、达梦数据、广联达。 #风险提示：政策不及预期；宏观经济因素不确定性；行业竞争加剧。