中信银行(601998):业绩稳中有进,资产质量改善-2025年半年报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025年上半年营业收入105.76亿元，同比下降2.99%，净利润同比增长2.78%。2、总资产9.86万亿元，同比增长8.28%；存款同比增长10.73%，贷款同比增长3.79%。3、净息差1.63%，同比下降14bps；手续费及佣金净收入169.06亿元，同比增长3.38%。4、不良率1.16%，与2024年末持平；拨备覆盖率207.…
研究对象中信银行
发布机构国信证券
分析师王剑,陈俊良,张绪政
发布日期2025-09-03
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属国信证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象中信银行
股票代码601998
公司共识评级看好近 180 天 · 14 家机构
一致目标价¥10.44中位数 · 1 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025年上半年营业收入105.76亿元，同比下降2.99%，净利润同比增长2.78%。2、总资产9.86万亿元，同比增长8.28%；存款同比增长10.73%，贷款同比增长3.79%。3、净息差1.63%，同比下降14bps；手续费及佣金净收入169.06亿元，同比增长3.38%。4、不良率1.16%，与2024年末持平；拨备覆盖率207.53%，较2024年末下降1.90个百分点。5、核心一级资本充足率9.49%，较2024年末下降0.23个百分点；拟派息104.6亿元，分红比例30.7%。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润为695/724/756亿元，同比增速分别为1.3%/4.2%/4.3%；摊薄每股收益分别为1.16/1.22/1.27元。维持“优于大市”评级。 #风险提示：宏观经济形势走弱可能对银行资产质量产生不利影响。
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