交通运输产业行业：Q2交运板块持仓市值及占比提升，快递板块增幅明显

#核心观点： 1、交运板块2025Q2基金持仓环比增长，持仓市值325亿元，环比上升17.0%，持仓占比1.95%，环比上升0.31pct。 2、快递板块顺丰控股增速领跑，6月快递业务量同比增长15.8%，顺丰业务量同比+31.8%。 3、物流板块推荐海晨股份，主业受益消费电子服务器需求改善。 4、航空板块供需优化推动票价提升，推荐中国国航、南方航空。 5、航运板块旺季临近，BDI指数环比增长10.9%。 6、公路铁路港口板块配置有性价比，高速公路货车通行量及港口货物吞吐量环比增长。 #投资建议： 1、顺丰控股：快递业务量增速领跑，推荐。 2、海晨股份：发力智慧物流，主业受益消费电子服务器需求改善，推荐。 3、中国国航：航空板块供需优化推动票价提升，推荐。 4、南方航空：航空板块供需优化推动票价提升，推荐。 #风险提示： 需求恢复不及预期风险，油价上涨风险，汇率波动风险，价格战超预期风险