电子行业：电子配置＆超配比例创历史新高，AI PCB为核心加仓方向

25Q2 电子配置&超配比例创历史新高。参考国金电子策略团队统计口径，2025Q2 主动偏股型基金电子行业重仓配置比

例为 19.11%，季度环增 0.01pct，配置比例居申万一级行业第一，超配比例第一，达 7.73%，配置与超配比例续创历

史新高；Q2 电子行业加仓比例为 0.01%，排名第十二，超配增长比例排名第十。25Q2 重仓持股总市值前五为小米集团

-W/立讯精密/中芯国际/北方华创/胜宏科技，基金股票投资市值占比为 0.71%/0.70%/0.55%/0.54%/0.45%，25Q2 重仓

持股总市值环比增长最多的前三名是沪电股份/胜宏科技/小米集团-W，增长 84.2/62.9/24.3 亿元，环比

+347.53%/91.66%/13.10%。Q2 算力基本面高景气度&行业持续催化，板块迎来 EPS 上修及估值修复。