计算机行业：“人工智能十”行动文件印发，AI应用紧跟算力浪潮－计算机2025年9月研究观点

#核心观点：1、国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提出2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，2030年普及率超90%，2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。2、政策通过提升模型基础能力、加强数据供给创新、强化智能算力统筹等多方面举措强化AI基础支撑能力。3、开展“人工智能+”6大行动，围绕科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作6大重点领域。4、国产算力龙头寒武纪25H1收入暴增4348%，首次扭亏为盈。5、阿里重申三年内AI资本开支达3800亿，其云业务增速创三年新高达26%，AI收入占比超20%。6、银河麒麟操作系统V11发布，生态成熟度国内领先，已部署超1600万套。7、维持计算机板块“增持”评级。 #投资建议：1、金蝶国际：增持评级。2、金山办公：增持评级。3、新大陆：增持评级。4、日联科技：推荐标的。5、朗新集团：增持评级。6、道通科技：推荐标的。7、汉得信息：推荐标的。8、中科曙光：相关标的。 #风险提示：技术发展不及预期，公司业务拓展不及预期。