永泰能源(600157):Q2业绩环比提升,海则滩贡献成长和回购提振信心-公司信息更新报告
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点:1、2025H1营业收入106.8亿元,同比下降26.4％;归母净利润1.3亿元,同比下降89.4％。2、Q2归母净利润7485.3万元,环比增长46.6％。3、煤炭业务:H1原煤产量691.3万吨,同比增长15.6％;原煤吨价368.3元/吨,同比下降13.3％;Q2原煤吨价345.2元/吨,环比下降13.5％。4、电力业务:H1发电量178…
研究对象永泰能源
发布机构开源证券
分析师张绪成
发布日期2025-09-02
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属开源证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象永泰能源
股票代码600157
公司共识评级看好近 180 天 · 8 家机构
一致目标价¥1.93中位数 · 2 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点:1、2025H1营业收入106.8亿元,同比下降26.4％;归母净利润1.3亿元,同比下降89.4％。2、Q2归母净利润7485.3万元,环比增长46.6％。3、煤炭业务:H1原煤产量691.3万吨,同比增长15.6％;原煤吨价368.3元/吨,同比下降13.3％;Q2原煤吨价345.2元/吨,环比下降13.5％。4、电力业务:H1发电量178.9亿度,同比下降7.6％;度电毛利0.097元/千瓦时,同比增长30.4％。5、海则滩煤矿二期井巷工程完成65％,预计2026年试产;资源储量11.45亿吨。6、完成股份回购并注销4亿股,总金额5.01亿元。7、首座MW级南山光储一体化电站已闭环运行,电堆能量效率82.09％。 #盈利预测与评级:预计2025-2027年归母净利润为4.1/9.0/14.6亿元,同比-73.8％/+118.9％/+63.5％;EPS为0.02/0.04/0.07元,对应当前股价PE为78.4/35.8/21.9倍。维持“增持“评级。 #风险提示:煤价下跌超预期;煤炭产量不及预期;储能转型不及预期。
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。