能源化工行业：美国原油产量下滑，钻机＆压裂车队数量下降－原油周报

#核心观点： 1、原油价格：本周Brent/WTI原油期货周均价分别68.8/65.8美元/桶，较上周分别-0.3/-1.2美元/桶。 2、原油库存：美国原油总库存、商业原油库存、战略原油库存、库欣原油库存分别8.2/4.2/4.0/0.2亿桶，环比-337/-317/-20/+46万桶。 3、原油产量：美国原油产量为1327万桶/天，环比-10万桶/天。美国活跃原油钻机本周415台，环比-7台。美国活跃压裂车队本周174部，环比-6部。 4、原油需求：美国炼厂原油加工量为1694万桶/天，环比+9万桶/天；美国炼厂原油开工率为95.5%，环比+1.6pct。 5、原油进出口量：美国原油进口量、出口量、净进口量为598/386/212万桶/天，环比-40/+34/-74万桶/天。 6、成品油价格和价差：美国汽油、柴油、航煤周均价分别89/103/89美元/桶，环比-2.0/+1.9/-5.1美元/桶；与原油价差分别20/34/20美元/桶，环比-1.8/+2.0/-4.9美元/桶。 7、成品油库存：美国汽油、柴油、航空煤油库存分别2.3/1.1/0.5亿桶，环比-174/+293/+69万桶。 8、成品油产量：美国汽油、柴油、航空煤油产量分别937/508/189万桶/天，环比+28/+10/+1万桶/天。 9、成品油需求：美国汽油、柴油、航空煤油消费量分别897/334/168万桶/天，环比+48/-8/+6万桶/天。 10、成品油进出口：美国汽油、柴油、航空煤油进出口量均有不同程度变化。 #投资建议： 1、中国海油/中国海洋石油（600938.SH/0883.HK） 2、中国石油/中国石油股份（601857.SH/0857.HK） 3、中国石化/中国石油化工股份（600028.SH/0386.HK） 4、中海油服（601808.SH） 5、海油工程（600583.SH） 6、海油发展（600968.SH） 7、建议关注：石化油服/中石化油服（600871.SH/1033.HK）、中油工程（600339.SH）、石化机械（000852.SZ） #风险提示： 1）地缘政治因素对油价出现大幅度的干扰。2）宏观经济增速严重下滑，导致需求端严重不振。3）新能源加大替代传统石油需求的风险。4）OPEC+联盟修改石油供应计划的风险。5）美国解除对伊朗制裁，伊朗原油快速回归市场的风险。6）美国对页岩油生产环保、融资等政策调整的风险。7）全球2050净零排放政策调整的风险。