建筑材料行业：8月建筑业PMI略超季节性，推荐水泥和洁净室工程－跟踪周报

#核心观点：1、建筑材料板块本周超额收益为负，跑输沪深300和万得全A指数。2、大宗建材中水泥价格小幅上涨，库位略降，出货率基本稳定；玻璃价格下跌，库存减少；玻纤价格总体稳定。3、8月建筑业PMI略超季节性，预计受益于重大基建项目启动，水泥需求预期改善。4、流动性充裕背景下，市场关注主业产品具科技属性的公司。5、美国贸易壁垒稳定，美国市场敞口风险可控，受益于美欧财政扩张的板块值得关注。6、地产链出清近尾声，供给格局改善，长期估值处低位。 #投资建议：1、水泥公司：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、天山股份、冀东水泥、塔牌集团。2、消费建材公司：箭牌卫浴、东鹏控股、欧派家居、奥普科技、北新建材、伟星新材、东方雨虹、坚朗五金、三棵树、兔宝宝、欧普照明、江河集团、慕思股份。3、玻纤企业：中材科技、宏和科技、中国巨石、长海股份、国际复材。4、其他：上海港湾、鸿路钢构、萤石网络、圣晖集成、亚翔集成、科达制造、中材国际、中国交建、米奥会展、旗滨集团、南玻A。 #风险提示：地产信用风险失控、政策定力超预期。