科锐国际(300662):业绩增长亮眼,AI应用加速落地-2025年半年报点评

#核心观点：1、2025年上半年公司实现营业收入70.75亿元，同比增长27.67%；归属于母公司所有者净利润1.27亿元，同比增长46.96%。2、二季度实现营业总收入37.72亿元，同比增长29.99%；归属于母公司所有者净利润0.69亿元，同比增长51.26%。3、中国大陆业务营业收入58.60亿元，同比增长33.62%；中国香港及海外业务收入12.15亿元，同比增长5.10%。4、灵活用工业务收入67.36亿元，同比增长29.31%；招聘类收入同比增长6.20%。5、技术总投入0.65亿元，新技术业务收入同比增长48.23%。 #盈利预测与评级：预计公司2025/2026年的每股收益分别为1.43/1.68元，当前股价对应PE分别为22.89/19.42倍，给予公司“增持”的投资评级。 #风险提示：宏观经济趋势变化、海外招聘市场不及预期、线上业务扩张不及预期等风险。