个股研报未分类有原文
锦江酒店(600754):财务费用优化,海外仍存压力
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、1H2025公司收入65亿元，同比下降5.31%；归母净利润3.7亿元，同比下降56.27%；扣非归母净利润4.1亿元，同比增长5.17%。2、2Q2025公司营收36亿元，同比下降2.74%；归母净利润3.35亿元，同比下降49.12%；扣非归母净利润3.82亿元，同比增长17.11%。3、1H2025毛利率36.28%，同比下降3.57…
研究对象锦江酒店
发布机构财通证券
分析师周诗琪,耿荣晨
发布日期2025-09-01
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属财通证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象锦江酒店
股票代码600754
公司共识评级看好近 180 天 · 24 家机构
一致目标价¥29.71中位数 · 6 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、1H2025公司收入65亿元，同比下降5.31%；归母净利润3.7亿元，同比下降56.27%；扣非归母净利润4.1亿元，同比增长5.17%。2、2Q2025公司营收36亿元，同比下降2.74%；归母净利润3.35亿元，同比下降49.12%；扣非归母净利润3.82亿元，同比增长17.11%。3、1H2025毛利率36.28%，同比下降3.57个百分点；财务费用率5.06%，同比下降0.28个百分点，资本结构好转。4、2Q2025国内有限服务酒店直营Revpar同比下降1.3%，加盟Revpar同比下降5.26%，直营门店经营改善；海外酒店归母净利润亏损4515万欧元，亏损扩大。 #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年归母净利润为8.48亿元、9.44亿元、11.20亿元，当前市值对应PE为29倍、26倍、22倍，维持“增持”评级。 #风险提示：政策变动风险、行业竞争加剧风险、新业务不及预期
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。