电子行业：AI产业如火如荼，关注算力等产业机会－周报（2025.08.11－2025.08.15）

#核心观点：1、全球首款热力学计算芯片成功流片，能效可提升1000倍，算力基础设施是AI产业基石，看好相关产业链投资机会。2、智能眼镜市场出货量同比增长110%，产品持续受消费者认可，看好端侧投资机会。3、平板电脑出货量同比增长，消费电子市场复苏，看好消费电子产业链。4、国产电子束光刻机完成研发，高端芯片研发核心装备取得突破，产业自主能力加强，持续看好国产供应链机会。 #投资建议：1、算力产业链：推荐伟测科技，建议关注天岳先进、中富电路、和林微纳、翱捷科技、华丰科技、芯原股份、兴森科技、江海股份、致尚科技、长光华芯、源杰科技、沪电股份。2、AI端侧：建议关注国光电器、漫步者、恒玄科技、乐鑫科技、中科蓝讯、天键股份、华灿光电、国星光电。3、消费电子：推荐东睦股份，建议关注宇瞳光学、立讯精密、歌尔股份、舜宇光学科技、蓝特光学、水晶光电、华勤技术、领益智造。4、国产替代：推荐江丰电子，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、万业企业、华海清科、华峰测控、富创精密、精测电子、华大九天、概伦电子。 #风险提示：中美贸易摩擦加剧、下游终端需求不及预期、国产替代不及预期等。