电子行业：机构加仓AI硬件，看好算力产业链持续高景气－2025Q2基金持仓分析

#核心观点： 1、电子行业超配比例达7.0%，环比下降0.3pct，配置比例18.3%保持全市场第一。 2、半导体板块国产替代加速，基本面有望持续向好，机构持仓占比9.94%。 3、消费电子板块AI赋能云端两侧共成长，机构持仓占比3.16%。 4、元件板块受益全球AI基建加速，机构持仓占比3.73%环比提升1.44pct。 5、光学光电子板块下半年供需有望改善，机构持仓占比0.74%。 6、电子化学品板块国产替代不断突破，机构持仓占比0.49%环比持平。 #投资建议： 1、半导体板块：华虹半导体、兆易创新、豪威集团、芯源微 2、消费电子板块：工业富联、蓝思科技、华勤技术 3、元件板块：胜宏科技、沪电股份、生益电子、东山精密、生益科技 4、光学光电子板块：京东方A、TCL科技、舜宇光学科技 5、电子化学品板块：安集科技、鼎龙股份、莱特光电 #风险提示： 宏观经济下行风险；下游需求不及预期风险；中美贸易摩擦加剧风险；AI技术发展不及预期风险。