科技行业：AI顶层纲领发布，开启AI应用浪潮－动态点评

#核心观点：1、国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，将其定位为培育“新质生产力”的核心引擎，标志着AI产业发展重心从技术研发全面转向与实体经济深度融合和商业化落地的关键阶段。2、政策提出明确的量化目标：2027/2030年重点领域融合普及率超70%/90%，并布局“国家人工智能应用中试基地”，通过顶层设计创造有效需求。3、强调强化AI基础设施，将模型、数据、算力置于重要位置，要求强化智能算力统筹和完善全国一体化算力网。4、首次明确提出培育“智能原生”新业态，发展完全基于AI构建的技术、产品和企业，并指明“模型即服务”、“智能体即服务”为未来主流商业范式。 #投资建议：1、金山办公 688111 CH 买入。2、第四范式 6682 HK 买入。3、泛微网络 603039 CH 买入。4、用友网络 600588 CH 买入。5、深信服 300454 CH 买入。6、浪潮信息 000977 CH 买入。7、中科创达 300496 CH 买入。8、萤石网络 688475 CH 买入。其他产业链公司包括：1）AI算力：AI芯片、AI服务器、PCB、液冷、光模块/交换机等龙头厂商；2）AI数据：海天瑞声、深桑达A、星环科技等；3）AI应用：AI+工业（金蝶国际、汉得信息等），AI+办公（致远互联、卓易信息等），AI+营销（迈富时），AI+医疗（晶泰控股、嘉和美康、讯飞医疗科技等），AI+教育（科大讯飞等），AI+金融（同花顺、恒生电子等），AI+电商/零售（多点数智、光云科技等）；4）AI+终端：虹软科技、大华股份等。 #风险提示：AI算力产业链技术突破不及预期，市场竞争加剧，AI应用推进节奏不及预期。