电子行业：DS新版本发布，看好国产算力机会－周报（2025.08.18－2025.08.22）

#核心观点：1、DeepSeek发布新版本，适配国产芯片，推动国产算力芯片和AI发展，看好国产算力投资机会。2、康冠科技发布AI交互眼镜，支持多模态交互，看好端侧投资机会。3、谷歌Pixel 10系列发布，AI功能增强，看好消费电子产业复苏。4、直写光刻设备批量导入封测企业，看好国产供应链机会。 #投资建议：1、算力产业链：推荐伟测科技，建议关注天岳先进、中富电路、和林微纳、翱捷科技、华丰科技、芯原股份、兴森科技、江海股份、致尚科技、长光华芯、源杰科技、沪电股份。2、AI端侧：推荐乐鑫科技，建议关注国光电器、漫步者、恒玄科技、中科蓝讯、天键股份、华灿光电、国星光电。3、消费电子：推荐东睦股份，建议关注宇瞳光学、立讯精密、歌尔股份、舜宇光学科技、蓝特光学、水晶光电、华勤技术、领益智造。4、国产替代：推荐江丰电子，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、万业企业、华海清科、华峰测控、富创精密、精测电子、华大九天、概伦电子。 #风险提示：中美贸易摩擦加剧、下游终端需求不及预期、国产替代不及预期等。