电力设备与新能源行业：光伏“反内卷”持续，新能源汽车旺季来临－8月第4周周报

#核心观点：1、行业评级维持强于大市。2、新能源汽车销量预计保持高增长，带动电池和材料需求；固态电池产业化趋势明确，先导智能已输出量产级整线方案。3、光伏行业“反内卷”政策持续，工信部等部门召开座谈会规范竞争秩序，重点关注硅料环节及BC、贱金属新技术方向。4、风电板块增长0.50%。5、7月全国新增光伏装机同比下降48%，新增风电装机同比下降44%。 #投资建议：1、先导智能：已成功输出量产级固态电池整线方案。2、华友钴业：2025H1归母净利润同比增长62.26%。3、天赐材料：2025H1归母净利润同比增长12.79%。4、豪鹏科技：2025H1归母净利润同比增长252.49%。5、尚太科技：2025H1归母净利润同比增长34.37%。6、厦钨新能：2025H1归母净利润同比增长27.76%。7、金风科技：2025H1归母净利润同比增长7.26%。8、福能股份：2025H1归母净利润同比增长12.48%。9、星源材质：2025H1归母净利润同比下降58.53%。10、亿纬锂能：2025H1归母净利润同比下降24.90%。11、通威股份：2025H1归母净利润亏损49.55亿元。12、晶澳科技：2025H1归母净利润亏损25.80亿元。13、中伟股份：2025H1归母净利润同比下降15.20%。14、迈为股份：2025H1归母净利润同比下降14.59%。15、天顺风能：2025H1归母净利润同比下降75.08%。 #风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。