中国电子行业：上海市经信委印发行动方案，政策指引下一代显示产业加速发展

#核心观点： 1、上海市经信委印发《上海市下一代显示产业高质量发展行动方案（2026-2030年）》，提出发展Micro LED、硅基OLED、柔性显示等下一代显示产业体系，目标到2030年达到国际先进水平。 2、政策技术路线清晰，重点突破光波导、驱动芯片、核心装备、关键材料等“卡脖子”环节，支撑产业链安全稳定。 3、智能眼镜行业未来增长潜力大，2024-2030年复合增长率预计为44.7%，消费级AR为主要驱动力。 4、AR技术路线尚未收敛，未来三年为关键发展节点，需关注全彩产品发布、基底材料应用及光波导方案进展。 #投资建议： 1、光波导：歌尔光学、舜宇奥来、鲲游光电。 2、Micro LED：上海显耀（JBD）。 3、SoC：恒玄科技。 4、智能眼镜品牌方：XREAL、星纪魅族。 5、配镜环节：康耐特光学。 6、核心装备：中微公司。 7、OLED设备与材料：奥来德。 #风险提示： 行业竞争加剧的风险，终端需求不及预期的风险。