杰瑞股份(002353):中标非洲天然气EPC订单,海外天然气成长逻辑逐步兑现-事件点评

#核心观点： 1、杰瑞股份获阿尔及利亚61亿元天然气增压站项目授标函，项目金额约8.5亿美元。 2、该项目位于阿尔及利亚侯德努斯气田，旨在提高气田生产效率和天然气处理能力。 3、交易对手方为阿尔及利亚国家石油公司，是非洲规模最大的石油公司，具备较强资金实力和信用评级。 4、该项目有助于杰瑞股份巩固和拓展在北非、中东地区陆上油气田一体化开发建设工程服务市场。 5、杰瑞股份在中东市场布局进入收获期，2024年连续获得多个大型EPC合同，包括伊拉克、巴林和阿联酋项目。 #盈利预测与评级： 维持公司2025-2027年归母净利润30.3/34.9/39.9亿元，当前市值对应PE估值为12/10/9倍，维持“买入“评级。 #风险提示： 国际油价波动；国内油气资本开支不及预期；国际关系摩擦。