个股研报未分类有原文
川投能源(600674):雅砻江水电为业绩增量主力,控股资产盈利稳健-半年报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025年上半年公司实现营业收入7.12亿元，同比增长18%；归母净利润24.6亿元，同比增长6.9%。2、控股资产发电量23.6亿千瓦时，同比增长17.8%；主营业务毛利率46.6%，同比提升2个百分点。3、参股公司雅砻江水电发电量430亿千瓦时，同比增长12.7%；净利润49.2亿元，同比增长11.7%；财务费用压降显著。4、大渡河水电…
研究对象川投能源
发布机构天风证券
分析师赵阳,郭丽丽
发布日期2025-08-25
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属天风证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象川投能源
股票代码600674
公司共识评级看好近 180 天 · 16 家机构
一致目标价¥19.59中位数 · 7 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025年上半年公司实现营业收入7.12亿元，同比增长18%；归母净利润24.6亿元，同比增长6.9%。2、控股资产发电量23.6亿千瓦时，同比增长17.8%；主营业务毛利率46.6%，同比提升2个百分点。3、参股公司雅砻江水电发电量430亿千瓦时，同比增长12.7%；净利润49.2亿元，同比增长11.7%；财务费用压降显著。4、大渡河水电实现净利润约7.21亿元。5、雅砻江水风光一体化基地建设稳妥推进，多个项目正在陆续开发建设。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年公司可实现归母净利润50.8亿元、53.4亿元、56.2亿元，对应PE14.9倍、14.2倍、13.5倍，维持“买入”评级。 #风险提示：来水不及预期、用电需求下降、电价下降、雅砻江在建电站建设进度不及预期等风险
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。