计算机行业：国产AI算力与信创有望共迎拐点－周报20250824

#核心观点：1、国产AI算力与信创产业有望共迎拐点。2、DeepSeek引领国产AI算力与头部大模型软硬协同，助推国内AI产业发展。3、大国科技博弈背景下信创发展大势所趋，政策与上市公司业绩支撑产业加速发展。 #投资建议：1、国产AI算力：寒武纪、海光信息、中芯国际、高澜股份、英维克、中国长城、欧陆通、麦捷科技、浪潮信息、软通动力、神州数码、慧博云通、拓维信息、中科曙光、中兴通讯、烽火通信、紫光股份、工业富联、彩讯股份、高新发展。2、信创：中国软件、达梦数据、中国长城、海光信息、太极股份、金山办公、卓易信息、纳思达、海量数据、超图软件、彩讯股份、航天软件、软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、诚迈科技、麒麟信安、东方中科。 #风险提示：人工智能政策不及预期；行业竞争加剧。