国防军工行业：阅兵第二次演练顺利实施，《攻坚》纪录片获广泛关注－周报

#核心观点：1、纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练举行，达到预期目标。2、融媒体片《攻坚——矢志强军向一流》播出，展示中国军队现代化建设和强军决心，强化市场对军工行业的投资信心。3、中共中央政治局会议决定研究“十五五”规划建议，武器装备建设力度有望进一步强化。4、军工板块半年度业绩表现分化，部分标的业绩增长显著。5、卫星互联网低轨卫星组发射节奏显著提速。6、地缘局势变化可能对板块短期产生影响。7、2025年是“十四五”收官之年，行业需求迎来结构性反转，习主席强调实现“十四五”规划圆满收官的重要性。8、事件节点如9.3阅兵有望持续催化军工板块情绪。 #投资建议：1、菲利华 2、楚江新材 3、新雷能 4、国科军工 5、国博电子 6、航天电子 7、芯动联科 8、理工导航 9、长盈通 10、北方导航 11、智明达 12、高德红外 13、中兵红箭 14、洪都航空 15、盟升电子 16、航天电器 17、鸿远电子 18、火炬电子 19、国泰集团 20、中航沈飞 21、中航成飞 22、中航西飞 23、华秦科技 24、光启技术 25、佳驰科技 26、中无人机 27、航天彩虹 28、中国海防 29、西部超导 30、西部材料 31、国睿科技 32、航天南湖 33、七一二 34、内蒙一机 #风险提示：1）部分装备需求释放低于市场预期；2）装备价格压力影响部分企业盈利水平；3）中科星图、西部超导、复旦微电、中无人机、国博电子、成都华微、芯动联科为兴业证券做市企业。