个股研报未分类有原文
亿纬锂能(300014):减值等影响Q2利润,动力盈利改善-中报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、25Q2收入153.73亿元，同比增长24.6%，环比增长20.1%；归母净利润5.04亿元，同比下降53.0%，环比下降54.2%；扣非净利润3.39亿元，同比下降57.5%，环比下降58.5%。2、25H1动力电池营收127.5亿元，同比增长41.8%，毛利率17.6%，同比提升6.9个百分点；出货21.5GWh，同比增长58.6%。3…
研究对象亿纬锂能
发布机构华泰证券
分析师申建国,边文姣
发布日期2025-08-24
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属华泰证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象亿纬锂能
股票代码300014
公司共识评级看好近 180 天 · 22 家机构
一致目标价¥88.45中位数 · 12 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、25Q2收入153.73亿元，同比增长24.6%，环比增长20.1%；归母净利润5.04亿元，同比下降53.0%，环比下降54.2%；扣非净利润3.39亿元，同比下降57.5%，环比下降58.5%。2、25H1动力电池营收127.5亿元，同比增长41.8%，毛利率17.6%，同比提升6.9个百分点；出货21.5GWh，同比增长58.6%。3、25H1储能电池营收103.0亿元，同比增长32.5%，毛利率12.0%，同比下降2.3个百分点；出货28.7GWh，同比增长37.0%。4、25H1消费电池营收50.8亿元，同比增长4.8%，毛利率26.7%，同比下降1.6个百分点。 #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年归母净利润分别为49.01亿元、70.86亿元、89.73亿元。维持“买入“评级，目标价62.40元。 #风险提示：电池出货量不及预期；思摩尔业绩不及预期；行业竞争加剧。
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。