工业行业：7月建材PMI回升，电子布景气传导－周报（第三十一周）

#核心观点： 1、7月建材PMI回升，电子布景气传导。 2、政治局会议明确了反内卷竞争的长期思路和路径，两重两新资金和中央预算内投资到位有望拉动下半年投资实物量回升。 3、国常会研究审议《关于深入实施“人工智能+“行动的意见》，提前布局类似产业场景的企业有望迎来快速发展机遇期。 4、特种电子纱和电子布细分行业景气延续，部分产品提价落地，并有望推动上游硅微粉等填料产品需求和价格上涨。 5、短期市场或回归关注板块价差兑现和中报盈利弹性，继续重点推荐中报同比增长的水泥玻纤板块及估值低位的大建筑板块。 #投资建议： 1、隧道股份 600820 CH 买入 2、中材国际 600970 CH 买入 3、鸿路钢构 002541 CH 买入 4、亚翔集成 603929 CH 买入 5、三联虹普 300384 CH 买入 6、三棵树 603737 CH 买入 7、兔宝宝 002043 CH 买入 8、凯盛科技 600552 CH 买入 9、华新水泥 6655 HK 买入 10、中国联塑 2128 HK 买入 11、海螺创业 586 HK 买入 #风险提示：下游需求显著下降，原材料价格大幅上涨，建筑提标不及预期。