电子行业：Q2业绩超预期，Q3指引收入同比增长高个位数，AI将加大投入－苹果季报及产业链跟踪

#核心观点： 1、苹果6月季营收940亿美元，EPS 1.57美元，高于市场预期。 2、iPhone、Mac及服务业务表现超预期，大中华地区同比增速转正。 3、9月季收入预计同比增长中高个位数，AI投入将大幅增加。 4、苹果产品通过全球化布局规避关税，iPhone17新机量产备货超9000万。 5、苹果AI Phone、折叠机等创新产品将推动产业链发展。 #投资建议： 1、立讯精密：全面受益苹果终端AI创新。 2、高伟电子、鹏鼎控股、东山精密、水晶光电、蓝特光学、瑞声科技、舜宇光学、长盈精密、比亚迪电子、大族激光等：看好苹果产业链相关公司。 3、领益智造、歌尔股份、铂力特、华曙高科、精研科技、统联精密、恒铭达、欣旺达、世华科技、福立旺、环旭电子、德赛电池、珠海冠宇等：关注苹果产业链相关公司。 #风险提示： 1、宏观经济波动加剧。 2、下游消费需求不及预期。 3、电子产业竞争加剧。 4、地缘政治及汇率风险。