苏轴股份(430418):多赛道高附加值布局+电驱轴承技术护城河,2025H1归母净利润同比+11.56％-北交所信息更新

#核心观点：1、2025H1公司实现营业收入3.57亿元，同比减少0.33%；归母净利润为0.83亿元，同比增长11.56%。2、公司积极推进智能化改造和数字化转型，重点布局航空航天、国防工业、机器人、低空经济、高端装备等高潜力领域。3、公司“新能源汽车电驱系统用圆柱滚子轴承的研发”总体技术水平达到国内领先、国际先进。4、截至2025年6月30日，公司共拥有专利68项，其中发明专利12项。5、公司在德国设立全资子公司，以提升境外知名度及国际竞争力。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润分别为1.71亿元、2.01亿元、2.25亿元。EPS分别为1.05元、1.24元、1.38元。当前股价对应P/E分别为30.8倍、26.2倍、23.3倍。维持“增持”评级。 #风险提示：原材料波动风险、市场竞争风险、新市场开拓不及预期风险。