电力设备与新能源行业：光伏组件缺货涨价，储能行业启动“反内卷”－8月第3周周报

#核心观点：1、新能源汽车销量保持高增长，7月销售126.2万辆，同比增长27.4%，占比48.7%，预计2025年持续高增，带动电池和材料需求。2、碳酸锂价格上涨明显，有望带动相关环节盈利修复。3、固态电池在新能源汽车和储能应用取得成果，产业化趋势明确。4、光伏行业政策推动整治“内卷式”竞争，引导提升产品品质和退出落后产能，产业链价格环比持平，各环节挺价意愿强。5、氢能政策持续推动产业化发展，关注电解槽、燃料电池、氢储运、加注装备企业。6、行业评级维持强于大市。 #投资建议：1、电池环节：重点关注。2、正极材料环节：重点关注。3、固态电池相关材料和设备企业：关注验证进展。4、硅料环节：重点关注供给侧强催化。5、BC、贱金属新技术方向：重点关注。6、电解槽生产企业：关注具备成本优势、技术优势的企业。7、燃料电池、氢储运、加注装备企业：受益于氢能基础设施建设。 #风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。