人形机器人行业周报：具身智能政策不断加码，无人物流场景加速落地250602

事件 1：特斯拉计划在 6 月 12 日推出 Robotaxi特斯拉势将在 6 月 12 日于美国得克萨斯州奥斯汀推出期待已久的无人驾驶出租车（Robotaxi）服务，这将是马斯克围绕无人驾驶汽车和人工智能重塑公司业务的重要里程碑。事件 2：荣耀确认进军机器人业务5 月 28 日，在正在举行的荣耀 400 系列新品发布会上，荣耀 CEO 李健确认该公司进军机器人业务。事件 3：浦东发布具身智能产业支持 16 条政策2025 张江具身智能开发者大会暨国际人形机器人技能大赛在张江科学会堂开幕。为支持上海市具身智能产业发展，上海市浦东新区围绕产业配套政策、人才支持等方面发布一揽子支持政策。浦东新区副区长李慧也正式发布《具身智能产业支持 16 条政策》，政策提及将对关键核心技术攻关、新型研发机构、大企业创新中心等给予最高 2000 万元的资金支持。事件 4：国家邮政局新闻发布会提出加快邮政业科技发展5 月 30 日，国家邮政局举行新闻发布会，相关负责人介绍了《国家邮政局关于加快邮政业科技发展的意见》。《意见》提出，面向客户服务、生产运营、安全管理等应用场景，要打造人工智能 + 邮政业标杆产品。评论：1、无人物流场景应用加速落地无人物流车行业进入商业化元年。在特斯拉 Robotaxi 发布、邮政局政策支持等的催化下，行业有望快速增长。目前商业模式已经跑通，该场景应用正加速落地。2、相关标的关注具身智能大脑（具身模型及其所需芯片方案、训练基础设施）的投资机会。关注（1）具身智能训练及端侧芯片断代式领先供应商英伟达（NVDA）；（2）英伟达消费级芯片制造商（AIC）及具身智能训练与端侧芯片解决方案提供商栢能集团（1263.HK）；（3）智驾芯片切入机器人领域的地平线机器人（电子组）；（4）端侧 SoC 供应商瑞芯微（电子组）；（5）与国内唯一对标 Omniverse仿真平台提供商松应科技战略合作，提供具身智能训练一站式解决方案的凌云光（通信组）；（6）率先发布具身智能控制器星智 001 的天准科技。关注具身智能小脑（驱动芯片及控制系统）的投资机会。关注（1）国产电机驱控芯片领先者峰岹科技（电子组）。关注具身智能本体厂商：特斯拉（TSLA）、优必选、越疆、埃斯顿、埃夫特等。关注模组级硬件供应商：三花智控（家电组）、拓普集团（汽车组）、速腾聚创（电子组）、汇川技术（电新组）等。