纺织服装与轻工行业：纺织服装与轻工行业数据周报8.4－8.8

#核心观点： 1、纺织服装行业：建议关注涉及超高分子聚乙烯纤维及PEEK材料的公司（如南山智尚、恒辉安防等），以及受关税影响有限且行业集中度提升的龙头公司（如晶苑国际、华利集团等）。下游建议关注新消费业务空间大的锦泓集团、海澜之家，以及受益补贴政策的水星家纺。 2、轻工制造行业：家居板块受国补推动订单转正；造纸板块受益反内卷，箱瓦纸价回暖；包装板块格局变化龙头受益；轻工出口企稳；新兴消费赛道景气度高。建议关注康耐特光学、玖龙纸业等公司。 3、行业数据：纺织服装方面，越南纺织品出口同比增长；轻工制造方面，商品房成交面积同比下降，纸价部分上涨。 #投资建议： 1、纺织服装行业：南山智尚、恒辉安防、云中马、富春染织、晶苑国际、伟星股份、华利集团、申洲国际、百隆东方、开润股份、健盛集团、鲁泰A、新澳股份、锦泓集团、海澜之家、水星家纺。 2、轻工制造行业：康耐特光学、玖龙纸业、太阳纸业、百亚股份、晨光股份、登康口腔、思摩尔国际、匠心家居。 #风险提示： 宏观经济景气度持续下行、汇率波动、原材料价格持续上涨风险、海外产能扩张不及预期风险、库存积压风险、管理不善风险。