计算机行业：Agent，海外巨头财报及GPT5验证高景气（08.03－08.09）

#核心观点： 1、坚定加仓Agent龙头。 2、持续战略性加仓计算机板块，计算机板块具备显著投资价值。 3、头部大模型迭代加速，开源、低成本、低幻觉、多模态成为主要特征。 4、Agent产业链龙头加速爆发，建议把握市场波动带来的建仓机会。 #投资建议： 1、AI应用：金山办公、慧辰股份、能科科技、税友股份、汉得信息、新大陆、拓尔思、大智慧、同花顺、恒生电子、指南针、合合信息、卫宁健康、广联达、科大讯飞、用友网络。 2、AI算力：海光信息、寒武纪、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、深信服、宏景科技、智微智能。 3、国产化：中国软件、达梦数据、概伦电子、神州数码、软通动力、中国长城、太极股份、龙芯中科、顶点软件。 4、eCall：慧翰股份、鸿泉物联、千方科技。 #风险提示： 1、板块业绩不达预期。 2、下游需求存在景气度不稳定的风险。 3、科技创新可能带来短期业绩下降。