半导体与半导体生产设备行业：美国政府拟上调半导体进口关税，三星最快于下半年向博通出货HBM3E－周报

#核心观点： 1、海外AI芯片指数本周上涨6.66%，国内AI芯片指数本周上涨13.3%，英伟达映射指数本周上涨18.3%，服务器ODM指数本周上涨4.5%，存储芯片指数本周上涨7.5%，功率半导体指数本周上涨2.6%。 2、三星在韩国智能手机市场表现强势，市占率达82%，苹果以18%的市占率位居第二。 3、特朗普政府拟将半导体进口关税上调至200%-300%，苹果计划加码1000亿美元投资“美国制造计划”。 4、苹果正计划通过家用机器人、拟人化Siri、带屏智能音箱等新设备在AI领域发力。 5、三星电子最快将于2025年下半年起向博通出货HBM3E。 #投资建议： 1、AMD 2、台积电 3、英伟达 4、MPS 5、Marvell 6、博通 7、寒武纪 8、澜起科技 9、长电科技 10、瑞芯微 11、海光信息 12、工业富联 13、江海股份 14、英维克 15、景旺电子 16、沪电股份 17、超微电脑 18、鸿海精密 19、Wiwynn 20、Quanta 21、Wistron 22、技嘉 23、兆易创新 24、佰维存储 25、聚辰股份 26、东芯股份 27、斯达半导 #风险提示： 上行风险：中美贸易摩擦趋缓；半导体产业AI相关应用领域增速加快；苹果加速中国AI进展等。 下行风险：下游需求不及预期；国际贸易摩擦加剧；苹果AI进展放缓；其他系统性风险等