计算机行业：华为将持续投入AI，腾讯计划加大Capex－跟踪周报372期250323

华为发布搭载 HarmonyOS 5 的全球首款阔折叠手机，未来持续投入 AI。近日，华为全新发布全球首款阔折叠手机 HUAWEI Pura X，该手机全面搭载 HarmonyOS 5，体验再进化。全新小艺，拥有呼吸感视效和真实感音色大模型升级，更智慧，也更懂用户。HarmonyOS 5 全新升级方舟引擎，使得整机流畅度提升 30%，并且实现了跨设备互联互通。而在鸿蒙智能方面，小艺也接入了 DeepSeek，从而实现深度思考、精准推理。华为也高度重视 AI 发展，在华为中国合作伙伴大会 2025 期间，华为常务董事、ICT 基础设施业务管理委员会主任汪涛发表了主题演讲。其表示，华为将从 6 个方面践行全面智能化战略：（1）致力于打造坚实的算力底座，使能百模千态；（2）携手伙伴繁荣昇腾 AI 生态；（3）用 AI 赋能华为产品；（4）华为支持大模型“百花齐放”，华为将持续投入自研盘古大模型，同时，又积极拥抱业界优秀的大模型；（5）坚持用 AI 优化内部运营和管理；（6）用 AI 赋能千行万业。此外，3 月 21 日，在华为中国合作伙伴大会 ·昇腾人工智能伙伴峰会上，昇腾 AI 携手 22 家伙伴，包括第四范式、科大讯飞、软通动力、云从科技等，正式推出大模型应用一体机系列产品，满足企业轻量化 AI 部署的核心需求。

腾讯计划进一步增加资本支出，推出自研深度思考模型混元 T1。根据证券时报官方百家号，2024 年，腾讯年度资本支出达 107 亿美元，相当于同期收入的大约 12%。其中 24Q4 资本支出增加十分显著，因为腾讯在这一季度购买了很多 GPU。腾讯计划在 2025 年进一步增加资本支出，预期资本支出占收入的比例为低两位数百分比。数月前，腾讯重组了 AI 团队以聚焦于快速的产品创新及深度的模型研发、增加了 AI 相关的资本开支、并加大了对原生 AI 产品的研发和营销力度。在 3 月 21日，腾讯就推出了自研深度思考模型混元 T1 正式版。「T1」吐字快、能秒回，还擅长超长文处理，是腾讯自研的强推理模型，通过大规模强化学习，并结合数学、逻辑推理、科学和代码等理科难题的专项优化，混元 T1 正式版进一步提升了推理能力。在体现推理模型基础能力的常见 benchmark 上，如大语言模型评估增强数据集 MMLU-PRO 中，混元 T1 取得 87.2 分，仅次于 o1。在 CEval、AIME、Zebra Logic 等中英文知识及竞赛级数学、逻辑推理的公开基准测试中，混元 T1 的成绩也达到业界领先推理模型的水平。此外，腾讯旗下的多个产品正积极接入DeepSeek，元宝、微信、ima、腾讯文档、QQ 浏览器、QQ 音乐等，在接入混元大模型的同时，也接入 DeepSeek-R1 模型。

黄仁勋表示人类正处于 1 万亿美元的计算拐点，实现 AGI 需要过去的 100 倍算力。在 NVIDIA GTC 2025 上，NVIDIA 创始人兼首席执行官黄仁勋发表了主题演讲。其表示，人类正处于 1 万亿美元的计算拐点。在推理 AI 和代理式 AI 趋势的推动下，AI 计算需求正在迅速增长。此外，NVIDIA Blackwell 已全面投产，其性能是 Hopper的 40 倍。Blackwell 架构显著增强了 AI 模型的训练和推理能力，从而实现更高效、可扩展性更强的 AI 应用。在未来，NVIDIA 将采用构建 AI 基础设施的年度更新节奏。每年都会推出新的 GPU、CPU 和加速计算技术，包括即将推出的 NVIDIA VeraRubin 架构。包括 Photonics 和 AI 优化存储在内的 AI 基础设施将彻底改变行业。先进的网络和存储解决方案将改善大型数据中心的 AI 可扩展性、效率和能耗。黄仁勋认为，面向工业和机器人领域的物理 AI 蕴藏着价值 50 万亿美元的商机。AI驱动的机器人和自动化技术将改变制造、物流、医疗健康等行业，而 NVIDIA Isaac和 Cosmos 平台将引领这一变革。根据腾讯科技官微，在黄仁勋眼里，通往 AGI需要算力，至于最终人类构建一个虚拟的“平行宇宙”，需要过去的 100 倍算力。为了支撑自己的观点，黄仁勋在 GTC 现场晒了一组数据——2024 年美国前四云厂总计采购 130 万颗 Hopper 架构芯片，到了 2025 年，这一数据飙升至 360 万颗Blackwell GPU。