机械行业：人形机器人运动会在京举行，氦气供应格局受俄乌冲突影响－周报

#核心观点： 1、首届世界人形机器人运动会在京举办，宇树机器人在竞技赛中表现亮眼。 2、英伟达开源Cosmos Reason模型，实现机器人对复杂指令的分解、常识推理与动作执行闭环。 3、智元机器人推出Genie Envisioner开源平台，以视频生成为核心，实现复杂任务处理。 4、俄奥伦堡氦气厂遭袭，建议关注氦气供应格局变化。 5、7月美国CPI同比+2.7%，核心CPI同比+3.1%，非农就业新增7.3万人。 #投资建议： 1、人形机器人：恒立液压、贝斯特、长盛轴承、兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动、曼恩斯特、东华测试。 2、工程机械：恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科。 3、出口链：宏华数科、巨星科技、杰克股份、涛涛车业。 #风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等