具身智能行业：2025世界机器人运动会开幕，Robotaxi加速商业化落地

#核心观点： 1、辅助驾驶景气度加速向上，高阶智驾渗透率持续提升，Robotaxi加速投放。 2、奥比中光与地平线、地瓜机器人达成战略合作，推动机器人智能化。 3、文远知行获Grab投资数千万美元，合作在东南亚部署Robotaxi。 4、机器人景气度加速向上，世界机器人大会展示运控能力。 5、智元机器人推出世界模型平台GE，整合未来帧预测、策略学习与仿真评估。 6、2025世界机器人运动会在北京亦庄开幕，展示机器人实时协同控制和群体协作能力。 #投资建议： 1、ROBO+是汽车板块最强产业趋势，重点关注智驾和人形机器人方向。 2、辅助驾驶领域：关注地平线机器人、激光雷达整机龙头、舜宇光学、宇瞳光学、传感器清洗系统领先公司、华为系、理想汽车等。 3、机器人领域：本体方面看好特斯拉、figure、华为、字节、小米、智元等；供应链方面关注特斯拉、智元、华为供应链，以及灵巧手、电机和peek等技术迭代。 #风险提示： 1、行业竞争加剧； 2、汽车与电动车销量不及预期； 3、人形机器人进展不及预期。