个股研报未分类有原文
安琪酵母(600298):Q2国内业务恢复增长,利润弹性持续释放
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、公司2025H1实现营业收入78.99亿元，同比+10.10%；归母净利润7.99亿元，同比+15.66%；扣非归母净利润7.42亿元，同比+24.49%。 2、25Q2国内业务营收23.05亿元，同比+4.3%；海外业务营收17.78亿元，同比+22.3%，海外业务持续高速增长。 3、Q2酵母及深加工产品、制糖产品和包装类产品分别实现营…
研究对象安琪酵母
发布机构信达证券
分析师赵雷
发布日期2025-08-16
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属信达证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象安琪酵母
股票代码600298
公司共识评级看好近 180 天 · 28 家机构
一致目标价¥48.75中位数 · 12 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、公司2025H1实现营业收入78.99亿元，同比+10.10%；归母净利润7.99亿元，同比+15.66%；扣非归母净利润7.42亿元，同比+24.49%。 2、25Q2国内业务营收23.05亿元，同比+4.3%；海外业务营收17.78亿元，同比+22.3%，海外业务持续高速增长。 3、Q2酵母及深加工产品、制糖产品和包装类产品分别实现营收29.81亿元、2.28亿元和9900万元，同比分别+11.66%、+20.08%和+3.60%。 4、Q2毛利率为26.19%，同比+2.27pct，主要受益于海外业务占比提升和糖蜜价格同比下降。 5、公司上半年发酵产量22.8万吨，同比+11.8%，持续推广酵母蛋白等战略新品，加强海外子公司建设。 #盈利预测与评级： 预计公司2025-2027年EPS为1.83/2.12/2.46元，分别对应2025-2027年21X/18X/15X PE，维持“买入“评级。 #风险提示： 食品安全问题，行业竞争加剧
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。