计算机行业：国产化大势所趋

#核心观点： 1、官方强调芯片技术后门问题，自主可控迫在眉睫，国家网信办约谈英伟达公司要求说明H20算力芯片漏洞后门安全风险问题。 2、政策倡导下，智算国产化空间广阔，ASIC架构应用加快，或将利好国产芯片份额加速提升。 3、财政政策或更加积极，信创有望成为投资修复领军，自主可控、人工智能、国产算力等方向有望得到更多支持。 4、万亿级信创产业空间打开，行业信创正在加速推进，预计至2026年我国信创市场规模可达2.66万亿元。 5、评级：增持（维持）。 #投资建议： 1、国产算力：寒武纪、海光信息、中科曙光、中芯国际、龙芯中科、浪潮信息、华懋科技、弘信电子、中国长城、景嘉微、神州数码、软通动力、禾盛新材、云赛智联、高新发展、云天励飞、安博通、拓维信息、四川长虹等。 2、国产软硬件：金山办公、纳思达、中国软件、达梦数据、顶点软件、太极股份、海量数据、诚迈科技、麒麟信安、润和软件、卓易信息、奇安信、三六零、安恒信息、天融信、永信至诚、启明星辰等。 #风险提示：技术迭代不及预期、经济下行超预期、行业竞争加剧。