通信行业周报：AI基础设施迭代加速，全球IT资本开支向好

摘要

周要闻

（1）10月23日，第二十三届中国计算机大会（CNCC2026）天基计算与智能应用论坛在四川成都举行。论坛上，由中国计算机学会（CCF）与中科天算联合设立的"CCF-中科天算极光基金"正式发布。

（2）商业与技术洞察公司Gartner最新预测显示，2027年全球IT支出预计将达到7.35万亿美元，较2026年增长15%。

（3）10月22日，英伟达宣布推出DSXPOD参考设计，用于建设基于Vera Rubin平台的完整AI工厂，在现场公用设施准备就绪后，该方案有望将部署周期从约六个月缩短至14天。

周观点

CNCC2026天基计算与智能应用论坛落地成都，CCF联合中科天算发布“CCF-中科天算极光基金”，赋能天基计算与智能应用产业；Gartner预测2027年全球IT支出有望达7.35万亿美元，较2026年增长15%，IT投入增长确定性较强；英伟达推出DSX POD参考设计，基于Vera Rubin平台构建AI工厂方案，可将部署周期由约6个月缩短至14天，推动AI算力集群快速落地。维持通信行业“推荐”评级，建议关注以下板块：

（1）运营商：中国移动（600941.SH）、中国联通(600050.SH)、中国电信(601728.SH);

（2）关注国内外算力需求提升带来的高端光模块需求释放：中际旭创（300308.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、新易盛（300502.SZ）、太辰光（300570.SZ）、光迅科技（002281.SZ）；

（3）通信设备制造企业：中兴通讯（000063.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、移远通信（603236.SH）；

（4）关注商业航天相关投资机会：中国卫星（600118.SH）、华测导航（300627.SZ）。

风险提示

宏观环境出现不利变化；所引用数据来源发布错误数据；AI发展进度不及预期；AI资本开支预期变化带来的市场波动；5G-A发展进度不及预期；商业航天发展进度不及预期；关税超预期风险；重点关注公司业绩不达预期。