化工行业：台积电2nm工艺有望于下半年量产，河南加大重型卡车氢燃料电池购买补贴－新材料周报250330

根据我们的统计，本周价格上涨的品种为：SAF 欧洲 FOB 价格（+0.57%）、氧气（+0.49%）、氮气（+0.24%）；本周跌幅较大的品种为电子级(双氧水 G5 级)（-5.36%）、环氧树脂（-3.08%）、缬氨酸（-1.04%）。本周新材料板块跑赢大盘、跑输基础化工板块：本周 wind 新材料板块指数周变动+0.21%，申万基础化工指数周变动+2.53%，沪深 300 指数周变动+0.01%，上证综指周变动-0.40%，深证成指周变动-0.75%。本周新材料板块涨幅较高的是特种化纤、农药小品种。本周涨幅前 5 的新材料标的是：尤夫股份、奇德新材、凯美特气、善水科技、光华股份；本周跌幅前 5 的新材料标的是：领湃科技、会通股份、东方材料、凯大催化、飞鹿股份。

台积电 2nm 工艺有望于下半年量产。据界面新闻报道，台积电将于 3 月 31 日在高雄厂举办 2nm 扩产典礼，并于 4 月 1 日起接受 2nm 晶圆订单预订。台积电董事长魏哲家透露，客户对于 2nm 技术的需求甚至超过了 3nm 同期。根据台积电规划，2nm 晶圆将于今年下半年在新竹宝山厂和高雄厂同步量产。据悉，台积电在新竹宝山厂的 2nm 试产良率达 60%；苹果、AMD、Intel 等科技巨头均已预订产能。根据规划，台积电 2025 年底月产能将达 5 万片，2026 年进一步提升至 12-13 万片。

河南加大重型卡车氢燃料电池购买补贴。3 月 26 日，河南省发展和改革委员会、财政厅发布《河南省 2025 年加力扩围开展大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》的通知。方案明确，支持重点地方新能源重型卡车更新替代。支持重型卡车（吨位 31 吨以上、系统功率≥120 千瓦）氢燃料电池替代，在现行补助标准的基础上每辆车增加不超过 15 万元的补助。

国内人形机器人产业百花齐放。近日，国内多家企业发布人形机器人产品。3月 10 日，智元机器人正式发布了他们的最新力作——“智元启元大模型”，据介绍，智元启元大模型开创性地提出了 Vision-Language-Latent-Action（ViLLA）架构，该架构由 VLM（多模态大模型） + MoE（混合专家）组成，其中 VLM借助海量互联网图文数据获得通用场景感知和语言理解能力，MoE 中的 Latent Planner（隐式规划器）借助大量跨本体和人类操作视频数据获得通用的动作理解能力，MoE 中的 Action Expert（动作专家）借助百万真机数据获得精细的动作执行能力，三者环环相扣，实现了可以利用人类视频学习，完成小样本快速泛化。3 月 11 日， 越疆科技正式发布了全球首款结合“灵巧操作”与“直膝行走”两大技术特征的具身智能人形机器人。这款机器人配备了自主研发的神经驱动灵巧操作系统（NDS+）和仿人直膝行走系统（AWS），不仅能像人类一样行走，还能完成诸如汽车装配、咖啡制作、药品分拣等工业级精细操作任务。